全面交易：掌握當沖與波段獲利


	「心理面」永遠是職業、業餘投資者最大分野。　　約翰•卡特分析散戶陷入虧損的四大理由，揭露學校從不教你的投資心理學。　　不論當沖、波段交易，擬定正確計畫才是成功要素。　　本書討論一種獨特的市場方法，這套方法適用於股票、選擇權、期貨與外匯交易。作者約翰•卡特認為，成功的交易應該在「對的方向」建立部位，進而掌握行情優勢，而這需要仰賴很多傳統技術分析技巧的獨特判斷與訓練。　　約翰所探討的投資人精進策略，將針對股票、期權、ETF、和商品市場、外匯市場的盤中交易，提供精確的「進場、出場與停損設定」。策略尤其強調當日沖銷、波段交易、部位交易，並涵蓋各種市場與資產類別，這些建議將是專業投資人追尋獲利的最佳啟蒙。名人推薦　　「談論金融市場與交易的性質。內容編寫、整理得很好，對於各種程度的交易者都絕對有幫助。」—— Mark Douglas，《賺錢再自然不過》與《紀律交易者》作者


	目錄謝詞前言導論第I篇交易者訓練營第1章真正驅動市場的力量虧損的四個主要理由瞭解散戶所面臨的痛苦，可以讓我們增加多少勝算？在哈佛商學院絕對學不到的個案研究：你或你的另一半，是否曾發生過這樣的狀況？我太太的來信：我如何經營跟交易者約翰•卡特的婚姻？我如何超越這一切利用「假高潮」賺錢市場唯一有效的經濟學原理第2章學校不教的交易投資心理學在婚禮或葬禮表露點情緒無妨，但交易與投資不宜有情緒賭場歡迎擁有系統的賭徒對待市場的正確心態——沒有正確的心態，連電腦都別打開發生在明尼蘇達的蠢事交易者總在弄清狀況前，交易帳戶就先爆掉了在交易遊戲中保持頭腦清醒的最佳方式建立具有一致性的致勝觀點，最簡單的做法個人誠信與交易成功之間的關係你的交易旅程，進行到哪個階段？交易的第一階段：注定失敗交易的第二階段：以恐懼為基礎的交易交易的第三階段：尋找聖盃交易者卡在第一、第二、第三階段的徵兆帳面模擬交易——比伊拉克通貨更沒價值交易的第四階段：學習如何不虧損高原資金管理方法為何有效？交易與投資過程，最好牢記哪些事？第3章硬體與軟體 ——交易者的重要工具硬體：談到交易用電腦，你需要知道的事馴服科技怪獸：關於電腦，該注意哪些危險？所有報價全都是一樣的嗎？差勁的執行平台，如何毀掉我的交易帳戶？為什麼大多數投資通訊都沒用？如何安排優先順序：交易時段如何不被打擾？觀賞《哈利波特》，勝過觀看CNBC？第4章期貨市場 ——期貨與商品市場的基本概念股票之外的世界：為何重要？市場本身會反映出交易該市場的是哪一種人交易者應該學習期貨市場的理由歸根究底，交易者需要知道的事道瓊小型期貨 vs. S＆P 500小型期貨誰是流動性之王？交易重要商品市場，交易者需要知道的契約規格衡量外匯走勢利用外匯市場，為自己的生活做避險對於交易者來說，這就是所有你需要知道的事嗎？第5章股票選擇權 ——運作原理與交易方式選擇權交易，為何有人覺得很棒？有人覺得很恐怖？一張飛往新加坡的頭等艙機票，你會花多少錢？為何不透過丈母娘的帳戶購買選擇權？方向性操作：為什麼要δ＝0.7或更高？隱含價格波動率崩跌的重要性何時該做價差交易，何時又該打住？第6章股票市場開盤了 ——預測行情走向的最佳方式音樂家會閱讀樂譜，交易者要如何判讀市況？如何追蹤機構法人的交易？股票市場即將呈現走勢的最早徵兆判讀買進力道vs賣壓的最佳工具那斯達克股票是否有類似工具？賣權／買權比率——這是否為關鍵指標？盤中想知道股票市場真正狀況的最有效辦法你如何判斷行情將會橫向波動？聽取場內的聲音：場內雜訊的真正價值統合——開盤鈴聲響起，如何立即掌握市況？還有哪些重要事項需要注意？你知道嗎？如果忽略這個，你一點機會都沒有！結論第II篇期貨、股票、選擇權、外匯、當日沖銷的波動交易最佳架構第7章開盤跳空缺口 ——為何是勝算最高的交易？腦海裡沒有明確的架構就進行交易，等於沒有羅盤就在亞瑪遜森林閒逛為何所有缺口並不全都是一樣的？跳空缺口的相關交易法則這類架構的特定案例？未填補缺口有何奧秘？對於沒辦法隨時交易的人來說，最好的策略是什麼？如何決定這種架構的部位規模？跳空缺口摘要總結第8章樞紐點 ——明確趨勢的停頓點、橫向盤整的逆向操作點如何擊敗以技術指標為準的交易者？不同樞紐點的重要性為何各有不同？走勢圖上究竟如何設定樞紐價位？樞紐價位背後蘊含的心理因素——誰受傷害？趨勢明確狀況下，樞紐買進的交易法則橫向震盪整理狀況下，樞紐買進的交易法則樞紐交易的案例適當的追蹤型停損調整是關鍵樞紐操作的相關技巧費伯納奇數據又如何？運用價格樞紐交易商品市場的最佳方式摘要總結第9章＄TICK指數逆向操作 ——掠奪初學者的最佳方式當今短線交易的首要行動訊號放空逆向操作的交易法則＄TICK逆向操作的特定案例＄TICK逆向操作摘要總結如何判斷何時不適合採行＄TICK逆向操作關於＄TICK，如何進行「順勢操作」？第10章回歸均值 ——獲利了結的最佳時機市場既有趨勢何時耗盡力氣而告一段落？這聽起來不錯——大家為什麼不都這麼幹？第11章擠壓操作 ——掌握重大價格走勢的最佳方式賺取現金流量收益，還是要創造財富？交易者如何重新界定價格波動率，並做有效運用？重大走勢發生之前，最適當的進場方式擠壓的買進交易法則（放空剛好相反）初學交易者最經常觸犯的重大錯誤是否有可能在市場崩盤之前，提前建立部位？若無法全心從事交易，最佳交易策略是什麼？ 2008年金融危機之後的更新案例過濾不適用擠壓架構的最佳方式第12章掌握波浪 ——掌握任何市場、任何時間架構的趨勢為何要瞭解定錨走勢圖的概念？「波浪」究竟是什麼？它是如何運作的？如何藉由波浪指標預先介入擠壓訊號？第13章如何繼續持有部位，而不至於過早出場進場不重要，出場才是關鍵當部位即將被三振出局時，如何保護自己？第14章搶帽子警訊 ——確認價格趨勢變動的最佳工具如何在不受傷害情況下，辨識與運用趨勢變動訊號？搶帽子為何最適合採用跳動檔走勢圖？買進的交易法則（賣出剛好相反）搶帽子買賣架構的實際案例總結：搶帽子警訊透過多重架構組合，藉以提升勝率第15章磚塊操作 ——如何判斷盤中趨勢反轉運用磚塊指標判斷道瓊小型期貨的盤中反轉買進交易法則（賣出剛好相反）摘要總結：磚塊架構第16章乒乓操作 ——打賭行情將整天來回震盪隨著市況移動、調整的交易通道買進交易法則（賣出剛好相反）與市場共舞時，最好由市場領導第17章 3：52操作 ——總結美妙的一天這是大多數人開始覺得恐慌的時候買進交易法則（賣出剛好相反）摘要總結：3：52的操作第18章箱型操作 ——如果股市一灘死水，請轉往外匯市場走勢發生之前，衡量其規模買進交易法則（賣出剛好相反）摘要總結：外匯箱型操作第19章 HOLP與LOHP操作 ——拿捏趨勢反轉機會便宜就買進，昂貴就放空，這種做法實在太危險 ——除非行之有道賣出交易法則（買進剛好相反）總結第20章黃金交易 ——達瓦斯箱型這就是我喜歡交易黃金的緣故歡迎來到交易世界。準備聽些壞消息嗎？交易黃金的動機著名的「晚安黃金交易」（GNG）交易淘金熱交易黃金突兀交易如何在底部買進／頭部放空？達瓦斯：如何在股票市場賺進2百萬第21章即時交易盤房與即時分析一切的關鍵在於時效詳論架構 TTM動能與TTM扳機指標摘要總結第22章推進操作 ——運用個股、個股期貨與個股選擇權的波段交易掌握個別股票的較大走勢單一股票期貨：交易指南操作個股選擇權的唯一方式逆向買進交易法則（賣出剛好相反）推進操作資料更新摘要總結第III篇回歸交易現實世界第23章盤前市場核對清單 ——擬定隔天的交易計畫想知道市場的未來，就要先知道其過去月線圖分析週線圖分析日線圖分析 60分鐘走勢圖分析日線RSI分析 60分鐘走勢圖RSI分析股價指數雷達網警訊類股與領導股雷達網警訊每天成交量每天要注意的關鍵價格水準樞紐價位重要人氣讀數瞭解專業交易員的動向其他項目你媽媽怎麼說？摘要總結第24章交易者營運計畫誰會贏得世界冠軍？有計畫的一隊？還是有決心的一隊？今年為何繼續做交易？老婆快樂，生活快樂我準備交易哪些市場？為何選擇這些市場？採用什麼特定交易策略？針對每個策略與架構，準備配置多少資金？採用什麼執行方法？參數如何設定？如何評估操作的績效？該採用什麼樣的帳戶淨值耗損法則？獲利目標的法則辦公室設備如何？我如何獎勵自己的交易表現？今年是否想幫助哪些團體、個人或組織？為了確保自己嚴格遵循計畫，我有什麼明確計畫？我如何照顧自己的身體？交易計畫總結初學者的交易計畫樣本 2005年交易計畫——艾力克•葛利瓦斯基摘要總結第25章因應竅門 ——看似無計可施時與其被情緒左右，不如靠情緒賺錢四季飯店的交易謝謝，能夠再來一個嗎？跳動指數前進！船長！前進！擊個掌吧！瞭解自己的個性是否會造成妨礙個性類型與交易——各位所不知道的交易影響交易並不容易——啟動進步的替代之道第26章精通交易之道業餘者期待；專業者竊取有助維持專業心態的40項交易秘訣安然度過交易旅程在他交易之前比較簡單的路徑：波段交易結論與後語