天使歷險記：拿十萬走進一級市場，矽谷新創投資大師的千倍收成策略


	轟動美國投資界的巨作，眾多「投資粉」引頸期盼，　　完整揭露一級市場所有秘密。　　★★矽谷最成功投資人之一，發掘Uber等百家企業，收益超過1,500倍★★ 　　誰說你的投資不可能顛覆世界？全球財經讀者熱血推薦　　「所有投資人、企業主、創業家都必須一看卡拉卡尼斯的獨到見解。」　　「就算手上只有三千美元，卡拉卡尼斯也教你把夢想兌現──你的名字將出現在資本結構表上。」　　「我沒興趣當天使投資人，但我相當著迷卡拉卡尼斯精采的觀念與故事。」　　有各種不同理念的創辦人、不斷想瓜分利益的創投業者、積極蒐集情報的同業……在世上風險最高的投資當中，在全球科技產業的最前線，在一家即將成長數千倍公司的資本結構表上，你將看盡眾生百態。　　騙局．謊言 ╳ 希望．致富　　「最棒的創辦人通常都很頑固，而且目中無人。」　　看史上十強天使投資人傑森．卡拉卡尼斯如何理出脈絡，抓到矽谷獨角獸！　　一切發生在企業的創世紀，那時萬物尚未成形、危機四伏，　　誰能看出眼前的創辦人，究竟是能改變世界的瘋子，還是不擇手段的騙子？　　他的天職，是發掘下一家Google、Apple、Amazon、Netflix、Uber…… 　　為此他平均每一週就給一間新創公司開出支票，　　而當那些公司開始賺錢，聚光燈亮起，大批投資人受吸引而來，　　他卻抱走千倍利潤，準備退場並再度踏上旅程。　　你需要這本書── 　　★如果你是投資人，請讓卡拉卡尼斯告訴你，站在全球科技最前線且造就Amazon、Google、Facebook等大企業的投資告白。　　★如果你是創業者，請記取卡拉卡尼斯的所有案例──別讓你的投資人猶豫，有更多讓自己接近成功的行為模式。　　★如果你想改變產業環境，成為天使投資人，請讓卡拉卡尼斯告訴你如何踏入這一行，寫自己的傳奇故事。名人推薦　　林之晨 / AppWorks 創投董事長暨合夥人　　謝銘元 / iFit & ECFIT 雲端CRM 創辦人好評推薦　　「Jason Calacanis 是我很佩服的天使投資人，他的 This Week in Startups 也是我必看的 YouTube 頻道。這本書不僅觀念精確完整，內容也相當流暢易吸收，是有心想成為『好天使』的夥伴們，都可拿在手上反覆咀嚼的大作。」──林之晨 / AppWorks 創投董事長暨合夥人　　「我們動不動就會嘲笑那些說大話的人，但卡拉卡尼斯有理由洋洋自得。他不僅熬過了失敗，他還奮起成功。而他在景氣繁榮期間令紐約同行討厭的特質——舉止行為傷人、強迫推銷、持續不斷地建立人脈網路——讓他在後泡沫經濟中如魚得水。」——《連線》（Wired）　　「那就是卡拉卡尼斯的成就。只有傻瓜才會跟他對賭。」——《Fast Company》　　「那種常被形容是電影角色的人。」——《紐約客》（The New Yorker）　　「紅杉資本挹注數百萬美元給許多人脈關係深厚的創業家、學者，以及其他被稱為偵察員的人……卡拉卡尼斯先生就是最早的偵察員之一，並經營一家線上新聞新創公司Inside.com，而該公司紅杉資本也有投資。」——《華爾街日報》　　「傑森絕對不會在你背後插刀。但他可能會當著你的面捅刀。」——知名媒體專家、紐約城市大學教授洛西可夫（Douglas Rushkoff）　　「可謂世上最優秀的天使投資人。」——《二十分鐘談創投》（The Twenty Minute VC）


	目錄第1章、這本書本該由別人來寫美國夢工作的未來——還有賺錢逃離母體第2章、布魯克林的力爭上游者天使投資是賭博嗎？紅杉資本偵察員方案的祕密起源我夢想這種人生「將你所學傳遞下去。」——尤達不賭沒前途給真正的圈外人第3章、天使投資是什麼？天使投資概論「產品與市場相契合」與「退場」沒有風險就沒有回報「你只需要對一次。」——馬克．庫班天使投資與無聊投資典型的天使投資情境下檔是什麼？第4章、天使投資適合你嗎？金錢、時間、人脈網路，以及專業技能應對未知數第5章、需要在矽谷才能成為偉大的天使投資人嗎？第6章、矽谷有什麼特別的？矽谷是宇宙的中心地點、地點、地點第二名就是頭號輸家快車道人生網路效應雄心萬丈的遠大計畫第7章、新創事業注資輪說明這是天使輪還是種子輪？血汗股權自立創業親朋好友自籌資金孵化器注資種子天使注資過橋融資，又稱「種子+」 A輪 B輪、C輪、D輪、E輪、F輪與夾層輪第8章、如果沒錢或錢不多，要怎麼當天使投資人？資本結構表基本原則登上資本結構表的五種方法股東動機別人的錢二級銷售貧窮天使創辦與注資第9章、顧問的利與弊總得有個起點機會成本我的第一張顧問支票蓄積力量豐功偉業路線衝突四分之三也不錯第10章、大學畢業直接進天使投資賭桌上的笨蛋未來就在我們身邊第11章、如何切入天使投資：聯合團最簡單的天使投資法天使聯合團聯合團的優點第12章、第一個月：你的前十個聯合團交易挑選聯合團交易在聯合團中如何操作撰寫交易備忘錄絕地撲克手天使：不只是個工作我最大的疏漏：推特第13章、第二個月：排滿天使與創辦人會面的三十天建立自己的人脈網路認識十二位天使認識二十五位創辦人學會熟練說不第14章、我最好與最壞的提案會議提案超載我對投資人做過最好與最差的提案報告第15章、提案會議之前該做什麼提示：不是只用Google搜尋而已第16章、提案會議中要做什麼最少一小時全神貫注帶上紙和筆啟動靜音模式咖啡廳是最後選擇最棒的提問，就是你沒寫下的那些千萬別在提案時給答覆第17章、如何挑選億萬創辦人億萬元的問題過濾你的交易流找出可以擴張規模的事業克服盲點側重創辦人，而非構想或市場第18章、四個創辦人問題第一千零一次約會如何提問第0號問題我們學到什麼？第19章、繼續深入接下來應該問的五個問題策略性問題我的資金消耗率（burn rate）判斷訣竅個人問題第20章、是創辦人，還是騙子？拉長距離創辦人的關鍵特質沒有祕密是沉默而致命，還是致命的沉默？第21章、評估交易時機按比例取得股份估值第22章、天使為何應該做交易備忘錄改善篩選過程的最佳方法交易備忘錄最佳範本新創公司的彩衣吹笛人保持冷靜，繼續進行第23章、拒絕交易的完美方式拒絕創辦人的五十種方式你想聽真話？孵化器疲勞說「還沒」，別說「不」第24章、盡職調查核對清單降低風險扮演新創公司偵探越線糟透了沒有最糟，只有更糟看起來不妥，就是不妥第25章、你的首肯具體實現第26章、創辦人應該如何對待天使談判桌的兩端天使的心路歷程如何與天使溝通忠誠傑森．卡拉卡尼斯不吃鱉第27章、重要莫過於月報生命跡象沒消沒息，不是好消息負面教材回覆月報第28章、天使投資人的災難性第二年連續性虧損加倍下注通往虛無的橋轉型還是堅持？第29章、昂首挺胸漏斗盡頭的光恐慌會傳染別代替你投資組合的公司發言資金管理起頭容易收尾難從失敗中學習第30章、退場：優秀的公司是被買，而不是被賣如何獲得報償二級市場交易併購小鳥與禿鷹聰明搞定大家都想要你第31章、找到你的節奏你的策略是什麼？有些天使賭的是創辦人有些天使想解決問題有些天使賭的是愉悅樂事有些天使賭的是市場第32章、你的天使之旅在哪裡結束？回報不如投資回報等於投資回報是投資的二至五倍回報是投資的五至百倍以上致謝