快速學會 選擇權

　　由淺入深詳細講解

 

　　諾貝爾經濟學獎獲得者、著名經濟學家米勒曾把期貨譽為“20世紀70年代以來最偉大的金融創新”。為什麼著名經濟學家如此稱讚期貨？一方面，從期貨本身來看，它帶來了現貨市場和期貨市場重大的制度創新和變革，並使兩個市場變成一個密不可分的投資避險管道；另一方面，期貨成為發展最快也最具影響力的金融衍生品之一。

 

　　有人說二十世紀最偉大的金融發明是期貨及信用卡，事實上，期貨早在十七世紀即已發韌，而〝選擇權〞才是現代金融市場最重要的創新之一，它比期貨更具魅力的是因為它除了可以規避風險外，還有控制風險投機，提高資金運用效率，以及增加收益等的效果。所以在世界各國重要的期貨市場裡，選擇權交易的成交量是不容小覷的。

 

　　由於現代的投資教育普及，加上電腦科技和資訊發達，選擇權交易的知識吸收，對年輕人而言並不困難；只要掌握了入門交易的訣竅，選擇權的確是比期貨更具挑戰性，更有魅力。本書出版目的在於提供選擇權投資人，如何快速了解選擇權基本知識與操作交易技巧，並透過理論與案例的結合，完整介紹選擇權的操作實務，希望作為投資人在了解選擇權時的參考工具書。

1.1　選擇權的基本慨念

1-2　何謂選擇權

1-3　選擇權的特性

1-4　期貨、選擇權、權證之差異

1-5　選擇權、權證與期貨之特性比較表

1-6　選擇權交易中的基本觀念

1-7　選擇權交易中的四種基本交易

1-8　四種基本的選擇權交易特徵和未來漲跌方向

1-9　買方和賣方的心態及行情漲跌方向判斷

1-10　美式選擇權和歐式選擇權

 

2-1　選擇權標的物價格、履約價格、權利金價格介紹

2-2　選擇權的內涵價值

2-3　選擇權的價內、價平、價外的介紹

2-4　履約價格與權利金價格的關係

2-5　標的物價格與權利金的關係

2-6　如何選擇適當的履約價格

 

3-1　單一部位類型

3-2　價差部位類型

3-3　選擇權單一部位策略介紹

3-4　選擇權價差交易策略介紹

3-5　垂直價差交易

3-6　時間（水平）價差交易

3-7　對角價差交易

3-8　蝶式價差策略

3-9　兀鷹價差交易

3-10　選擇權混合部位價差交易策略介紹

3-11　盒狀價差交易

3-12　逆轉組合

3-13　轉換組合

 

4-1　選擇權定價模式

4-2　權利金影響因素

4-3　選擇權希臘字母 ─ 風險度量指標

 

5-1　培養廣泛的閱讀的習慣

5-2　了解各類市場訊息

5-3　經濟指標的影響

5-4　選擇權常用的指標

5-5　如何進場做交易

 

6-1　用台指選擇權保護台指期貨

6-2　買進期貨、賣出被掩護的買權策略

6-4　賣出期貨、賣出被掩護的賣權策略

6-5　用選擇權降低期貨損失的結合

 

7-1　臺灣證券交易所股價指數選擇權契約規格

7-2　臺灣證券交易所電子類股價指數選擇權契約規格

7-3　臺灣證券交易所金融保險類股價指數選擇權契約規格

7-4　臺灣證券交易所未含金融電子類股價指數選擇權契約

7-5　黃金選擇權契約

7-6　中華民國證券櫃檯買賣中心股價指數選擇權契約

 

選擇權名詞解釋